Рыночная экономика предлагает для этого множество инструментов – банковский депозит, паевые инвестиционные фонды, покупку пакетов акций преуспевающих предприятий… Но простому человеку сложно разобраться во всех этих хитросплетениях.
Помочь в этом волгоградцам попытались авторитетные финансовые эксперты – участники «круглого стола» в пресс-холле «Волга-Медиа».
В ходе дискуссии участники «круглого стола» давали ответы на самые злободневные вопросы: что лучше – банковский вклад или покупка акций, как управлять деньгами, чтобы их не «съела» инфляция и многие другие.
Участники круглого стола:
Людмила Заболотнева, начальник отдела сводной аналитической работы министерства финансов Волгоградской области
Роза Фискина, заместитель управляющего волгоградским филиалом «Возрождение» ОАО;
Леонид Николаев, директор кредитно-кассового офиса № 3 ЗАО «Кредит Европа Банк» Волгограда;
Андрей Черников, начальник управления розничного бизнеса филиала ЗАО АКБ «Экспресс-Волга» в Волгограде;
Максим Головатов, директор Волгоградского филиала БКС Премьер (ОАО «БКС – Инвестиционный Банк»);
Владимир Дементьев, директор ЦМ «Волгоградский» ООО «Микрофинанс»;
Карен Туманянц, генеральный директор ЗАО «Финансовый брокер «Август»;
Никита Гаврилов, официальный партнер ООО «Брокерский дом открытие»;
Дмитрий Павлов, заместитель начальника отдела розничных продаж Волгоградского филиала Россельхозбанка.
Тише едешь…
Как рассказала начальник отдела сводной аналитической работы министерства финансов Волгоградской области Людмила Заболотнева, необходимость просветить население в области финансовых отношений возникла не случайно. По данным аналитических исследований, финансовая грамотность в России находится на низком уровне, население плохо ориентируется в услугах и продуктах финансового рынка.
Так, например, о системе страхования банковских вкладов было осведомлено не более 45 % граждан, 50 % хранили деньги дома, и только 25 % на тот момент пользовались банковскими картами.
– Экономический кризис 2009 года показал, что люди, потеряв работу, не имеют элементарной подушки финансовой безопасности, у многих скопились кредиты. Поэтому решено было научить население грамотно и ответственно распоряжаться своими деньгами, – говорит Людмила Заболотнева.
Она напомнила, что в области действует региональная целевая программа «Повышение финансовой грамотности населения», которая нацелена на то, чтобы научить граждан ответственно и осознанно относиться к своему материальному состоянию и разумно подходить к финансовым операциям.
Развитие экономики ставит перед исполнителями программы все новые задачи: следует активнее привлекать население к работе накопительных пенсионных, страховых, паевых фондов и в инвестиционных схемах. Такой подход поможет не только сохранить, но и приумножить сбережения граждан.
Что примечательно, интерес к программе проявило не только государство, но и коммерческие финансовые структуры. Что, впрочем, не удивительно: конкуренция на этом все острее, а прозрачность бизнеса становится едва ли не главным его конкурентным преимуществом.
По данным Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), личные сбережения имеют только 30 % россиян. Остальные живут, что называется «одним днем». При этом самым популярным способом сбережения накоплений, по данным ВЦИОМ, по-прежнему остаются банковские вклады. И хотя этот метод, как правило, не позволяет получить прибыль, его выбирают от 30 до 35 % наших сограждан.
В чем же секрет устойчивой популярности банковских вкладов?
Участники «круглого стола» по этому поводу высказались практически однозначно: в финансовой сфере действует устоявшееся правило – чем выше ставка по вкладу, тем более рискованными являются финансовые вложения.
– Банковский депозит всегда был традиционным и надежным способом сбережения денег. Его главное преимущество – максимальная сохранность реальной стоимости денег. Вклад удобно использовать, откладывая средства на отпуск, планируемые большие покупки, чтобы собрать первоначальный взнос на ипотечный или автокредит да и просто на будущее, – говорит заместитель управляющего волгоградским филиалом «Возрождение» ОАО Роза Фискина.
По закону банки, которые работают с населением, должны отчислять средства в фонд страхования вкладов. Благодаря этому вложения до 700 тыс. руб. полностью защищены государством. При этом начисленная в итоге сумма не облагается подоходным налогом.
– Главный постулат, который мы озвучиваем клиенту: банк гарантирует 100 %-ную сохранность вкладов, – подчеркнула Роза Фискина.
Директор кредитно-кассового офиса № 3 ЗАО «Кредит Европа Банк» Волгограда Леонид Николаев озвучил свои доводы в пользу популярности банковских депозитов.
– Банковский депозит отличается доходностью, которая гарантирована и точно определена сроком инвестирования. Кроме того, при выборе условий размещения денег интеллектуальные усилия вкладчика минимальны и ограничиваются простейшей арифметикой, – подчеркивает он.
Другое важное свойство банковского депозита: он является инвестицией с заранее оговоренным сроком получения дохода.
Вкладчик точно знает, когда к нему вернутся и вложенная сумма, и проценты по депозиту. При этом вероятность потери первоначально вложенной суммы крайне мала. Риск возможен лишь в случае, когда депозит сделан в иностранной валюте, которая впоследствии значительно обесценилась.
Начальник управления розничного бизнеса филиала ЗАО АКБ «Экспресс-Волга» в Волгограде Андрей Черников подтвердил тезисы коллег.
– Процентные ставки выше по вкладам, которые не предусматривают досрочное изъятие денег. Они рассчитаны на длительные сроки хранения и служат инструментом для накопления крупных сумм. Если же деньги могут потребоваться в любой момент и на непредвиденные цели, то лучше воспользоваться вкладом до востребования. Ведь преждевременное снятие денег со срочного вклада банк вправе расценить как нарушение договора, а это может повлечь за собой потерю всех или части начисленных процентов.
Расплатимся риском
Однако банковским депозитам находятся многочисленные альтернативы – это работа с акциями компаний, биржевые операции, паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и даже скупка золота и недвижимости. Все эти инструменты могут дать доход выше банковского вклада, но связаны с определенными рисками и требуют от участника операций наличия опыта и высокого уровня финансовой подготовки. Но в каких случаях целесообразно воспользоваться этими инструментами?
Директор Волгоградского филиала БКС Премьер (ОАО «БКС – Инвестиционный Банк») Максим Головатов рассказывает об особенностях работы относительно нового направления на российском финансовом рынке – инвестиционных банках. По сути, этот вид бизнеса является продажей инвестиционных портфелей, которые удовлетворяют требованиям клиентов.
Схема наиболее популярного продукта – так называемых «структурных нот» – достаточно проста. Чаще всего ноты на девять десятых представлены надежными, но с небольшим доходом облигациями. А оставшаяся часть – облигации высокодоходные и рискованные.
– Выбрав такую схему, человек гарантированно получит назад вложенные деньги, но при этом рискует лишиться дохода по процентам. Это одно из отличий от банковского депозита, где небольшой доход обязательно будет, – подчеркивает Максим Головатов. – Но если риск оправдается, полученный доход значительно выше, чем по традиционному банковскому вкладу.
Понятно, что такой инвестиционный портфель больше подходит для людей, уже готовых к незначительному риску и рассчитывающих на то, что их деньги в конечном итоге прирастут дополнительной прибылью.
Директор ЦМ «Волгоградский» ООО «Микрофинанс» Владимир Дементьев представил еще один новый и специфичный сегмент финансового рынка – микрофинансовые организации (МФО). Основная задача МФО – выдача займов до одного миллиона рублей физическим лицам, а также малому и среднему бизнесу. Также законодатели предусмотрели возможность привлечения денежных средств как от предпринимателей, так и от простых граждан.
Как отмечает Владимир Дементьев, по ряду причин процентные ставки для вкладчиков МФО выше банковских. Это связано с тем, что они не обязаны нести издержки, которые несут банки. Это и отчисления по страховому возмещению, и резервирование денежных средств, установленное Банком России.
Однако вкладчику МФО следует помнить, что высокие проценты сопряжены с определенным риском, поскольку государство не предусмотрело страхование вкладов.
– Минимальная сумма вклада в МФО ограничена планкой в 1,5 млн рублей. Так законодатель определил сумму, наличие которой предполагает, что ее владелец должен владеть финансовыми инструментами и грамотно действовать на финансовом рынке. Если человек желает получить повышенную доходность от вложений, он может обращаться в МФО, при этом проверив организацию на благонадежность, которая обеспечивается наличием свидетельства о внесении в реестр микрофинансовых организаций, составом учредителей, а также портфелем выданных займов, – отмечает Владимир Дементьев.
Вообще, альтернативные способы сбережения и приумножения денежных средств вызвали на «круглом столе» достаточно острую полемику.
Максим Головатов полагает, что в течение 2013 года по объективным экономическим причинам ожидается снижение процентных ставок по банковским вкладам. Примерно на 2 %. Зато на рынках акций и коллективных инвестиций ожидается рост на 10-15 %. В итоге, традиционные банковские вклады по-прежнему будут работать в режиме «сохранить», а не «приумножить», а их реальный доход окажется «символическим». В этой ситуации эксперт рекомендует обратить внимание на рынок еврооблигаций российских компаний.
– Существенный потенциал роста мы видим в потребительском секторе, банках, цветной металлургии. Что касается нефтегазового сектора, то при цене на нефть 100-120 долларов за баррель, его ценные бумаги, скорее всего, покажут среднерыночную динамику, – подчеркнул Головатов.
Директор кредитно-кассового офиса № 3 ЗАО «Кредит Европа Банк» Волгограда Леонид Николаев дает несколько иные прогнозы: «Разброс ценовой динамики у российских акций весьма велик. Ряд компаний – прежде всего нефтяных: «Транснефть», «Татнефть», «Роснефть», «Лукойл» – показали внушительный подъем. Солидный прирост продемонстрировал также Сбербанк. С другой стороны, в числе неудачников оказался Газпром, банк ВТБ, сектор электроэнергетики».
Впрочем, по мнению эксперта, не исключена возможность, что именно неудачники принесут наилучший доход в 2013 году: Газпром, например, проводит активные мероприятия, чтобы удержать позиции на рынке, а образованное в результате слияния компаний ФСК и Холдинг МРСК единое ОАО «Российские сети» может создать на рынке мощного игрока, интересного для инвестиций.
Безнадежное золото
Генеральный директор ЗАО «Финансовый брокер «Август» Карен Туманянц полагает, что текущая ситуация на финансовых рынках характеризуется высокой степенью неопределенности. Поэтому рассчитывать на высокую доходность за короткий промежуток времени не приходится.
– Сегодня технические возможности позволяют круглосуточно совершать операции на рынке Форекс, торговать акциями и облигациями, – отмечает Карен Туманянц. – Однако использовать нужно только те инструменты, которые вы понимаете, и брать на себя риски, которые осознаете.
А вот скупка золота или недвижимости, по мнению Карена Туманянца, надежным вложением денежных средств не является.
– Предыдущие кризисы убедительно доказали, что нет ни одного актива в мире, стоимость которого только растет. Некоторые вложения могут показывать хорошую динамику на протяжении довольно длительного времени, но не бесконечно. Раз возможно падение цен, значит, надежной такая инвестиция быть не может. Но самое неприятное заключается в том, что обладание драгметаллами (если цена не растет) не приносит никакого дохода. В отличие, например, от акций, по которым могут платить хотя бы дивиденды, даже если их цена упала. Недвижимость можно сдавать в аренду, но обладание ею требует и постоянных расходов на налоги и коммунальные платежи, – утверждает он.
И все же, несмотря на относительно скромные показатели роста акций, некоторые брокерские компании и их клиенты ухитряются неплохо на этом зарабатывать.
Но при этом официальный партнер ООО «Брокерский дом открытие» Никита Гаврилов подчеркивает, что получить быстрый доход на фондовом рынке не получится. По его оценке, любой вид инвестирования занимает минимум год. Понадобятся терпение, кропотливый труд и определенный набор знаний, говорит он. А главное, нужно иметь диверсифицированный портфель инвестиций.
– Как брокер, считаю, что нести деньги исключительно на биржу – это неправильный подход. Часть денег должна храниться в акциях, часть в банке, а часть можно вложить в смешанные продукты. Тогда вы точно не потеряете свои деньги.
Заместитель начальника отдела розничных продаж Волгоградского филиала Россельхозбанка Дмитрий Павлов считает, что комплексный подход является наиболее приемлемым при выборе варианта размещения денежных средств.
Нередки случаи, когда, даже выбрав один банк, клиент открывает несколько вкладов с различными характеристиками. В любом случае, перед принятием решения необходим комплексный сбор информации обо всех способах хранения и приумножения накоплений, которые предлагают организации, оказывающие финансовые услуги.
Что интересно, одной из первоочередных задач повышения финансовой грамотности населения участники «круглого стола» назвали не способы сбережения денег, а умение к ним бережно относиться и делать накопления.
– В этом направлении подвижек мало, – сетовали эксперты. – Многие тратят все что заработают, а некоторые без удержу набирают кредитов. И это не зависит от денежного достатка. Есть люди, которые зарабатывают по 200 тыс. в месяц и не могут скопить ни рубля.
И именно в этом направлении, как отмечалось на «круглом столе», должна активизироваться работа по повышению финансовой грамотности населения.
Владимир Ельников
ъъъ
